Что такое диверсификация?

диверсификация что это такое?
В данной статье речь пойдет о диверсификации рисков. Мы рассмотрим, что означает это понятие, какие формы и недостатки диверсификации существуют. Также для представленных форм и видов диверсификации будут даны жизненные примеры, которые помогут вам понять весь смысл описываемого вида.

Начнем по порядку. Что же представляет собой диверсификация рисков? Для чего она нужна? Где ее можно применять? Ответы на все эти вопросы вы получите, прочитав внимательно нашу статью.

Суть диверсификации

Всякий успешный вид бизнеса не может функционировать в своем первоначальном виде продолжительное время, не претерпевая изменений, которые со временем несомненно нужны. Для того чтобы увеличить устойчивость, безотказность и уменьшить риски, которые могут появиться при резком негативном изменении ситуации, следует воспользоваться важным приемом, а именно диверсифицировать свои риски.

Диверсификация рисков  не кладите всей яйца в одну корзину
Все яйца в одной корзине

Диверсификация рисков представляет собой инвестиционный подход, который направлен в первую очередь на минимизацию финансовых, инвестиционных и других рисков. Метод диверсификации заключается в распределении своих финансов между объектами инвестиций или напрямую не связанными друг с другом видами деятельности. Целью данных манипуляций является уменьшение рисков с одновременным минимальным влиянием на доходы. Таким образом, диверсификация — это по-настоящему обоснованный метод снижения инвестиционных и финансовых рисков с минимальными затратами на его осуществление. Говоря простыми словами, суть диверсификации можно выразить следующим предложением: не складывайте все яйца в одну корзину.

диверсификация инвестиционных рисковПри каких-либо затруднениях или понижении рентабельности определенного сегмента деятельности, необходимо, чтобы существовали и могли функционировать без сбоев другие потоки как альтернативы. Тогда они смогут помочь всей системе остаться на плаву, а возможно даже и могут компенсировать понесенные убытки от области, которая сейчас на спаде.

Диверсификация различных рисков может применяться при подготовке и составлении инвестиционного, валютного, депозитного, кредитного, финансового, торгового и других видов портфелей.

Формы диверсификаций

    • Диверсификация инвестиционных рисков:

Диверсификация инвестиционных рисков должна проводиться при помощи создания портфеля, содержащего в себе активы, которые в разной степени являются одновременно надежными, доходными и ликвидными в будущем. Нужно, чтобы портфель содержал различные виды инвестиционных инструментов. Кроме того, не следует включать в портфель только одну сферу, например, давать предпочтение лишь акциям и облигациям, так как при таком составе он будет более подвержен биржевым рискам. А портфель, который содержит, например и валюту, и недвижимость, и драгоценные металлы, будет в меньшей степени подвержен рискам, так как он включает различные не смежные области инвестиций.

Например: Есть сумма 3 млн рублей можно данную сумму диверсифицировать следующим образом. Два млн рублей инвестировать в недвижимость а остальные день в рынок Форекс.

портфель инвестиций
портфель инвестиций

Положительную корреляцию имеют те активы, цены которых обычно меняются в одном и том же направлении. Диверсификация ставит перед собой задачу отобрать такие инструменты, которые будут иметь наименьший уровень корреляции. Это делается для того, чтобы при падении цены на один из выбранных инструментов, была вероятность, что на второй инструмент будет показана положительная динамика.

Результаты аналитических исследований показывают, что портфель, содержащий от 7 до 9 акций, устраняет более 75 % риска, а тот портфель, содержащий от 12 до 18 акций, уже защищает от 95 % риска. Таким образом, портфель с высшим уровнем диверсификации подвержен только лишь рискам рыночного характера, так как от них нельзя полностью избавиться.

    • Диверсификация торговых рисков:

Чаще всего трейдеры стремятся к получению максимально возможной прибыли во время создания новых торговых стратегий. Но зачастую наиболее важным является не повышение процента прибыльности, а максимальное сокращение возможных рисков, которые выражены в размере допустимой просадки. Надежным способом, с помощью которого можно оценить эффективность определенной торговой стратегии, является расчет отношения уровня доходности по отношению к просадке системы, максимальной за выбранный период времени. Это носит название фактора восстановления. Например, при доходности системы в 45 % в год, максимальной просадка оказалась в 15 %, значит 3 равен фактор восстановления.

При сравнении двух систем, которые имеют разные значения доходности и просадки, по расчетам лучшей окажется система, которая будет иметь высший фактор восстановления. Среди двух систем с доходом и просадкой: 30%/5% и 100%/40% соответственно, лучшей будет первая система.

С помощью диверсификации, возможно сокращение рисков по портфелю вцелом, для этого следует выбрать не только одну стратегию, а использовать целый ряд стратегий, между которыми будет разделен ваш капитал. В такой ситуации, при просадке одной торговой стратегии, совсем не обязательно будет просадка у остальных, что сохранит ваши вложения от сокращений.

Если вы будете использовать системы, которые достаточно независимы между собой, например, когда используются отличные друг от друга торговые стратегии и различные инструменты торговли, то уменьшение эквити первой торговой системы будет успешно компенсировано повышением эквити второй или третьей системы. Отсюда следует, что чем большая независимость будет между выбранными вами торговыми системами и инструментами, тем прозрачнее становится суммарный риск по портфелю.

В теории, если вы соберете в портфеле очень большое количество стратегий и торговых инструментов, то тогда возможно будет получить максимально маленький риск и почти безграничную эффективность. На практике же такая ситуация напрямую будет конфликтовать с корреляциями разных стратегий и инструментов.

При диверсификации торговых рисков возможны следующие направления для уменьшения рисков:

  • диверсификация торговых стратегий
  • диверсификация параметров торговых стратегий
  • диверсификация торговых инструментов
  • диверсификация рынков

Ложная диверсификация

Наивной или ложной диверсификацией называют такую ситуацию, когда капитал был застрахован лишь от нескольких определенных финансовых рисков, но и это не гарантированно. Такое явление чаще всего можно встретить у инвесторов, которые не имеют пока достаточного опыта с вложениями.

Пример первый:

акционер может купить ценные бумаги от пяти больших компаний, однако бумаги эти будут принадлежать исключительно сектору по добыче нефти. Это значит, что при резком уменьшении цены нефти, будет падать и стоимость купленных акций у данных компаний. Рассматриваемая ситуация точно будет иметь последствия в виде уменьшения объема депозитных средств на круглую сумму. Все это может произойти от неумения смотреть в будущее. Диверсификация финансовых рисков гарантированно поможет найти достойный выход из такой возможной ситуации.

Пример второй:

может инвестор вложить свои деньги в два разных инвестиционных фонда банка или компании. Но эти банки будут пропагандировать в точности одно и тоже направление в инвестициях. Этому конечно можно дать название диверсификации между управляющими, но при похожих целях и средствах инвестор потеряет свои вложенные деньги сразу в обоих инвестиционных фондах банков. Такая ситуация не будет являться диверсификацией риска, так как по определению ей противоречит.

Диверсификация или распределение рисков сможет помочь вам сохранить свои денежные средства не только в сфере финансов и инвестиций, но и станет ключевым в обычной семейной жизни. Старайтесь всегда применять диверсификацию различных рисков и ваша жизнь станет наполнена положительной динамикой.